I consigli senza talento: il pac e il decumulo

-

 


La prima cosa da capire non è se fare o no un pac ma quale sia il mercato giusto sul quale investire, sia in base alle esigenze del cliente che alle prospettive del mercato. Se si sceglie un mercato che sta fermo, ci si incarta, pac o non pac. Quindi la prima questione non è come è funziona un pac ma sapere dove investire. Il decumulo è un pac breve con l’aggravante che il fondo a decumulo potrebbe avere alte commissioni di gestione, tipiche di un fondo azionario, ma che in realtà in questo caso servono per gestire una massa obbligazionaria molto importante.

Commenti

Posta un commento

Post popolari in questo blog

Le 3 Regole d'Oro per essere un Investitore di Successo

-
Immagine
Per capire come investire oggi , dobbiamo guardare a chi lo ha fatto con successo in passato, pur senza una laurea in finanza. Le storie (vere) del nonno e dell'edicolante ci insegnano lezioni fondamentali che spesso sfuggono anche ai risparmiatori più istruiti. Due Storie, Una Lezione Il Nonno e la Stufa Il nonno di mia moglie risparmiava con costanza, nascondendo il denaro nella stufa.  Una volta all'anno, utilizzava quel capitale per acquistare un Buono Postale.  Alla fine della sua vita, quel metodo semplice e ripetitivo ha permesso di lasciare un patrimonio importante alle figlie. L'Edicolante di Porta Nuova Negli anni '70, un edicolante di Torino decise che non si fidava dello Stato.  Ogni volta che accumulava 100.000 lire, comprava un'azione a caso dal cambista di fronte alla sua edicola.  Conservava i certificati cartacei in una valigetta e ritagliava fisicamente le cedole per incassarle. Nonostante alcune società fossero fallite (come Venchi Unica), i gigan...
Continua a leggere

Pagare il bollo sul deposito titoli? Solo se è necessario

-
In Italia la Legge è uguale per tutti, ma a volte si scopre, ex post , che qualcuno è più uguale di qualcun altro. E' facile prevedere che la partita a scacchi recentemente aperta tra il Fisco e gli investitori non si esaurirà oggi, poiché vi sono molte questioni aperte. Il testo licenziato non cambia molto l a situazione rispetto a quanto già sapevamo dall'inizio della settimana: chi possiede un portafoglio titoli inferiore ai 50 mila euro continuerà a pagare circa 34 euro l'anno. Sopra questa soglia, la somma cresce. Le questioni rilevanti sono invece altrove, poiché la legge apre una serie di interrogativi. Un primo punto sta nell'aver legato il pagamento del bollo all'invio della comunicazione al cliente: questa scelta comporta effetti differenti in base al tipo di investimento scelto. Chi compera un CTZ sa che, se il valore di rimborso supera una certa soglia, è soggetto ad una certa aliquota, e salvo casi eccezionali non vi saranno grandi variazioni di val...
Continua a leggere

Una Casa di Carta

-
Immagine
Cliccate qui per ascoltare l'audio Comprare una casa per affittarla e/o rivenderla è stata per gli italiani, per decenni, una soluzione molto popolare per risolvere il problema dei risparmi, assieme naturalmente a prestare i soldi allo Stato. Esaminiamo insieme alcuni aspetti che hanno reso semplice e redditizia la passione per gli immobili. Per lungo tempo i prezzi tendenzialmente saliti, la richiesta di immobili piuttosto vivace e la pressione fiscale è stata molto modesta. Se a questo aggiungiamo poi che una transazione immobiliare è una operazione non istantanea e costosa e che il disinvestimento deve essere fatto per pacchetti piuttosto corposi possiamo spiegarci anche la tendenza di comprare e detenere l’investimento per un periodo di tempo molto lungo. Mi spiego meglio, se ho bisogno di liquidità preferisco vendere qualcosa d’altro che non una casa. Al limite mi faccio fare un prestito e metto la casa in garanzia. Ma ci sono anche altr...
Continua a leggere